Introduction
Anyone can draw supports and resistances on a trading chart.
Even my 5 y/o cousin could do so.
The art is knowing how to identify when a zone is:
- strong
- weak
- getting weaker
We're going to see also a way to automatize the drawing of those supports and resistances zones without you needing to do anything.
Our BEST Algorithmic Supports and Resistances and BEST Fibonacci Zones TradingView scripts have been made to simplify your trading and shorten your decision time a lot per trade.
The term "zone" refers to either a support or resistance level
A few basic concepts
In a chart you could either go the old fashion way of drawing yourself your supports and resistances every day/week/month for each asset/timeframe or... the smarter way, using automatic algorithmic supports and resistances.
The latter is the approach used by BTI via a set of pre-selected Simple Moving Averages, Traditional Pivots and Fibonacci Pivots Zones.
Those supports/resistances are multi-timeframes. The advantage is, for example, when trading a 5 minutes chart to only look at that 5 minutes chart.
The old way is to open your asset chart in all possible timeframes and double check the location of your candles versus your zones.
We think it's easier to have everything in 1 chart with the main supports and resistances.
If you think differently, please let us know in the comments section of this blog post.
I really like the Daily, Weekly, Monthly Simple Moving Averages and Pivots because they're often very strong.
Basically, the first time candles go near them often leads to a short-term reversal (and eventually to a deeper reversal).
A SMA zone has a value and a timeframe.
Example: SMA 50 Daily, SMA 100 Weekly, ...
Based on that value and timeframe, we can estimate how strong the zone is.
A weekly is stronger than a daily, a monthly stronger than a daily, a 200 stronger than a 50 etc...
Strong Zone
It's common knowledge that an untouched zone is strong and we're more likely to reverse at the first hit.
But do you still struggle to know when a zone is likely to be breaken out?
When to buy/sell a zone? is it after the first, second, third, N hit?
We're happy to provide some guidances here to boost your trading
Those looking for universal rules working 100% in trading have a poor performance.
Unrealistic expectations not only refers to the capital appreciation but also to the price action, relatively to those supports and resistances.
However, when we hit or about to hit a zone for the first time, we must trigger some automatisms like:
- taking some or 100% ofyour profit
- setting your stop-loss to breakeven
- entering on a pullback with a limit order if we get a signal too close from such a zone
Now a very cool hint for you.
We found out that the timeframe has a real meaning. The higher the timeframe the stronger the zone is.
Then, for big zones (Daily, Weekly, Monthly) I recommend to aim for a big pullback if we hit the zone less than 2 times.
Weaker Zone
From what we saw before we can extrapolate that the more we hit a zone, the weaker it gets.
And at some point, it's more likely we'll go through and break out.
Conclusion
You saw that drawing supports and resistances is meaningless if we don't see how strong they are.
We established this algorithmic method because it's easier and automatic.
Plus, our zones tend to match with the main order lines from the broker order book.
A quick note
Each screenshot below is clickable and can be enlarged for better visibility
Our recent Crypto trades shared on Discord and Twitter
FX:USDSEK
FX:GBPUSD
FX:USDSEK
FX:GBPUSD
FX:EURNZD
Asset: EURNZD Direction: Long Timeframe: 5 minutes Take Profit price: 1.7822000000000002 Pips/Points gained: 51 % move: 0.29% Subscribe now to get our trading signals: https://t.co/vNNXhEvKEU
IT пространство ежедневно комплектует обороты, плюс часто подогревает к этому заинтересованность, как дебютантов, так и отличных мастеров. Рассматривая большой заинтересованность и стабильное прогресс этой области, безошибочно привлекательным источником считается данный сайт https://denidenx.com/yoast-seo-nastrojka-plagina/ – это местный причал именно для потенциальных ай-ти мастеров и всякого читателя, кто развивается в кругах программного системы или желает овладеть писать кодовые строчки. На сайте Вы сможет отыскать значительно всего целесообразного, от этого статьи ведет действующий веб-верстальщик, тот что не всего лишь делиться своим эксперименты https://denidenx.com/, но также показывает секреты также составляет личные рекомендации для начинающих клиентов. На веб-страничке можно кликнуть увлекающий вкладку по блоге: программирование, SEO, Вордпресс, Линукс, преподавание или же интернет журнал – переходите исходя с целей плюс точно добывайте пригодную информацию. проверенное содержание, увлекательные публикации и основные Denidenx.com направления в области IT реально взять у нужном месте, если Вы пребывает по данном блоге.
Построить дом изо древесины желание всякого персоны – этот абсолютно очищенный материал, которое помогает произвести ваше жизнь не точно благоустроенным, однако плюс сподручным. Строительная компания Сварог-Дом в Москве https://svarog-dom.ru/karkasnye-doma-pod-klyuch выполняет сооружение деревянного здания именно под полным циклом работ, также обеспечивает разные типы инженерии по исполнении этого намеченного дома. В сайте организации заказчик имеет возможность обозначить занимающий наружность здания: жилище с качественного перекладины, скелетные здания, банька с бруса также просчитать стоимость в веб таблицы, чтоб не растеряться плюс увериться у такому, что расценки ото нашей команды https://svarog-dom.ru/ вероятно оптимальные для отдельного клиента выстроить для себя практичный также оригинальный постройку.
Мы делает полный ансамбль строевых также инженерных услуг, от этого имеет возможность дать именно для Вас обязательство с первых рук плюс готовый дом на всем готовым. На данном интернет-ресурсе потенциальный заказчик имеет возможность выделить активы либо минусы каждого вида, либо посоветоваться Svarog-Dom.ru вместе с нашим администратором на связи, тот что с опытом посодействует клиенту постановить возникший проблему возведения.
https://avenue17.ru/zapchasti-dlja-vyduvnogo-oborudovanija
https://novopet.ru/about_us
Эффективным с способов качественного продвижения персонального продаж по сети показано https://turboseo.pro/ seo настройка, из помощью ему всякий ресурс забирает основные место по поисковой страничке через веб-обозревателю. Именно, чем выше вы обретают на интернет режиме, так больше потенциальных пользователей сайт наблюдают плюс употребляют продаваемые товары. Мы – фирма по развития компании интернет продвижение seo из стопроцентным % успехом. Любые диджитал работа активной оптимизации пользователи имеет возможность увидеть и оформить непосредственно на нашем ресурсе. Специальная SEO Master компания экспертов создают подходящий аудирование веб-сайта, исследуем конкурентов плюс основных заказков, к тому же планирует наиболее оптимальные методы по активности основного деятельности по городе. Пользователи смогут реализовать TurboSeo.pro единичную часть работ, или же подобрать комплексное услуги, которые содержат в себя глубокий совокупность манипуляций относительно выводу сайта в ТОП-десять запросов, у части с вашего бюджета для Вас сможем реализовать различные стандартны ТОП запросов. Активизируйте работающее дело правильно также легко именно из SEO Master!
Leave a comment