How to effectively use supports and resistances to maximize your profits

CONTENTS

    Introduction

    Anyone can draw supports and resistances on a trading chart.
    Even my 5 y/o cousin could do so.
    The art is knowing how to identify when a zone is:

    - strong
    - weak
    - getting weaker

    We're going to see also a way to automatize the drawing of those supports and resistances zones without you needing to do anything.
    Our BEST Algorithmic Supports and Resistances and BEST Fibonacci Zones TradingView scripts have been made to simplify your trading and shorten your decision time a lot per trade.

    The term "zone" refers to either a support or resistance level

    A few basic concepts

    In a chart you could either go the old fashion way of drawing yourself your supports and resistances every day/week/month for each asset/timeframe or... the smarter way, using automatic algorithmic supports and resistances.
    The latter is the approach used by BTI via a set of pre-selected Simple Moving Averages, Traditional Pivots and Fibonacci Pivots Zones.

    Those supports/resistances are multi-timeframes. The advantage is, for example, when trading a 5 minutes chart to only look at that 5 minutes chart.
    The old way is to open your asset chart in all possible timeframes and double check the location of your candles versus your zones.

    We think it's easier to have everything in 1 chart with the main supports and resistances.
    If you think differently, please let us know in the comments section of this blog post.

    I really like the Daily, Weekly, Monthly Simple Moving Averages and Pivots because they're often very strong.
    Basically, the first time candles go near them often leads to a short-term reversal (and eventually to a deeper reversal).

    A SMA zone has a value and a timeframe.
    Example: SMA 50 Daily, SMA 100 Weekly, ...
    Based on that value and timeframe, we can estimate how strong the zone is.
    A weekly is stronger than a daily, a monthly stronger than a daily, a 200 stronger than a 50 etc...

    Strong Zone

    It's common knowledge that an untouched zone is strong and we're more likely to reverse at the first hit.
    But do you still struggle to know when a zone is likely to be breaken out?
    When to buy/sell a zone? is it after the first, second, third, N hit?
    We're happy to provide some guidances here to boost your trading

    Those looking for universal rules working 100% in trading have a poor performance.
    Unrealistic expectations not only refers to the capital appreciation but also to the price action, relatively to those supports and resistances.

    However, when we hit or about to hit a zone for the first time, we must trigger some automatisms like:

    - taking some or 100% ofyour profit
    - setting your stop-loss to breakeven
    - entering on a pullback with a limit order if we get a signal too close from such a zone

    Now a very cool hint for you.
    We found out that the timeframe has a real meaning. The higher the timeframe the stronger the zone is.
    Then, for big zones (Daily, Weekly, Monthly) I recommend to aim for a big pullback if we hit the zone less than 2 times.

    Weaker Zone

    From what we saw before we can extrapolate that the more we hit a zone, the weaker it gets.
    And at some point, it's more likely we'll go through and break out.

    Conclusion

    You saw that drawing supports and resistances is meaningless if we don't see how strong they are.
    We established this algorithmic method because it's easier and automatic.
    Plus, our zones tend to match with the main order lines from the broker order book.

    A quick note

    Each screenshot below is clickable and can be enlarged for better visibility

    Our recent Crypto trades shared on Discord and Twitter

    FX:USDSEK

    TradingView trade Entry Signal Time 289 135

    FX:GBPUSD

    TradingView trade Entry Signal Time 279 170

    FX:USDSEK

    TradingView trade Entry Signal Time 289 245

    FX:GBPUSD

    TradingView trade Entry Signal Time 289 40

    FX:EURNZD

    Asset: EURNZD Direction: Long Timeframe: 5 minutes Take Profit price: 1.7822000000000002 Pips/Points gained: 51 % move: 0.29% Subscribe now to get our trading signals: https://t.co/vNNXhEvKEU

    TradingView trade Entry Signal Time 289 355

    47 comments


    • vrosnogotma

      Здоровые ногтевая пластина на русках плюс ногах – такое признак такового, то что читатель индивидуальность опрятный также педантный, однако случается, что даже и у предусмотрительных людей происходят распространенные проблемы с твердой пластины в виде заболевания https://vros-nogot.ru/, отросших ноготков и подобных поврежденных поверхности. Ключевой поводом этого может состоять пренебрежение до местности, которую Вы может посещать: обувные магазины, душ, раздевальная, джакузи либо дешевая сапоги, кроме того также слабое количество полезных элементов в вашем биооболочке может вызвать до ломкости ногтевой образований.
      Решение данных вирусов ногтевой пластины заключается тщательным сочетанием эффективных средств Vros-Nogot.Ru, поход к врачей и регулярный внимание с болезненными ногами. На презентовнаном сайте мазь противогрибковая досконально изложены всяческие грибок пальцев, с ними читатель сумеет столкнуться, их широкое определение плюс поэтапные развитие, какие посодействуют пользователю инициировать первые действия в выздоровления болезни. Самая проверенная плюс необходимая материалы касательно подобному вопросу сосредоточена сконцентрованная по предоставленном источнике.


    • Williebax

      Прошу прощения, этот вариант мне не подходит. Может, есть ещё варианты?

      дизайн проект сочи

      В этом что-то есть. Теперь мне стало всё ясно, Большое спасибо за информацию.

      кучугуры отдых на берегу моря

      Это можно и нужно :) обсуждать бесконечно

      продажа земельных участков в сочи

      пасибки

      электросамокат купить дешево

      Отнюдь нет. Я знаю.

      https://lolz.guru/threads/2117214/

      НЕ ПЛОХО"

      https://frank-casino-igrat-online.info/

      люблю такое

      игра book of ra

      Ваша мысль блестяща

      book of ra игровой

      странное какое-то общение получается..

      сайт игровых автоматов на деньги


    • Josephquide

      Это весьма ценная штука

      Транзистор IRF840 купить

      просто класс!Даже не ожидала.Думала-будет хуже…

      https://amazin.su/shop/dlia_doma

      Спасибо! Прикольная вещь!!!

      купить кромкошлифовальный станок по дереву недорого

      Я извиняюсь, но, по-моему, Вы не правы. Пишите мне в PM, обсудим.

      мыло косметика ручной работы

      Я извиняюсь, но, по-моему, Вы не правы. Могу отстоять свою позицию.

      https://autobot.net.ua/avtohimiya/promyvki-i-ochistiteli/

      Нормально сочиняет

      pokermatch скачать

      Совершенно верно! Идея хорошая, согласен с Вами.

      https://casino-x-officialniy-sait.com/

      Абсолютно с Вами согласен. Идея хорошая, поддерживаю.

      https://lolz.guru/threads/2563624/

      Какая великолепная фраза

      подает ли кредит плюс в суд

      Скажите мне, пожалуйста – где я могу найти больше информации по этому вопросу?

      crazy monkey


    • Adriangam

      Полностью согласен. Фигня. Но мнения, я смотрю, разделились.

      заказ цветов в коробке

      Прелестный вопрос

      заказать печать врача с доставкой

      Какие нужные слова… супер, блестящая мысль

      персональный тренер обучение

      Вы не эксперт, случайно?

      проверить сайт конкурента анализ

      На мой взгляд, это интересный вопрос, буду принимать участие в обсуждении. Вместе мы сможем прийти к правильному ответу.

      https://realhealth.site/skin-diseases/639/

      Актуально. Скажите мне, пожалуйста – где я могу найти больше информации по этому вопросу?

      компьютерная диагностика двигателя цена

      Я не пью.Совсем.Поэтому не все равно :)

      pubg steam

      Замечательно, а альтернатива?

      купить аккаунты вк

      Отличный вариант

      bonus code joycasino

      Я думаю это уже обсуждалось, воспользуйтесь поиском по форуму.

      mult34.com


    • DanielPhogy

      https://master-climat.com.ua


    Leave a comment



    Do you want a better Trading Performance?

    Hey, I'm Dave. I'm determined to make a trading account grow.
    My only question is, will it be yours?

    The signals and trading method frameworks are available to our VIP subscribers


    About Dave


    He is the co-founder of Best Trading Indicator. Previously a quant trader for a french bank in New York City, he's been trading full-time for the past 8 years.

    Dave used to teach his professional traders how to use his trading algorithms.

    Best Trading Indicator is 1 year old and already counts 600 recurring subscribers profiting from our trading course and TradingView signals.

    Learn more


    Do you want a better Trading Performance?

    Hey, I'm Dave. I'm determined to make a trading account grow.
    My only question is, will it be yours?

    The signals and trading method frameworks are available to our VIP subscribers